לקוחות יקרים,

שבוע שעבר, בעת הירידות החדות בבורסה הסינית, נשאלתי רבות מה הדבר הנכון לעשות עם קופות הגמל וקרנות הפנסיה. התשובה הייתה אותה תשובה שנתתי בשנת 2011, בשנת 2008 וכל שנה אחרת שהשווקים ירדו : לא לעשות כלום.

הטבע האנושי דוחף אותנו לברוח מסכנה שמתקרבת אך בשוק ההון זה עובד דווקא לרעתנו. מחקרים רבים הוכיחו מספר עובדות:

1. לא ניתן לתזמן לאורך זמן את נקודות היציאה והכניסה לבורסה. ( עדיף פשוט להיות שם כל הזמן).

2. רוב הציבור נכנס לשוק מאוחר מידי במחירים גבוהים ויוצא במחירים שפל (בדיוק ההפך מהרצוי).

3. תגובות אימפולסיביות גורמות נזק לתיק ההשקעות שלנו (ראה דוגמת דן חלוץ במלחמת לבנון השנייה).

לכן, כשמדובר בהשקעה עם טווח ארוך במיוחד כגון קרן פנסיה, עדיף לא לפעול אימפולסיבית על פי תנאי השוק אלא להתאים את רמת הסיכון לגיל, טווח ההשקעה והיכולות שלנו לסבול ירידות. כלומר, רמת סיכון גבוהה יותר בגיל צעיר יותר ורמת סיכון נמוכה יותר לקראת הפרישה לפנסיה ( בהתאם למודל הצי'לאני).

בהזדמנת זו אני מאחל חג שמח, שנה טובה והרבה רווחים.

לשאלות ובירורים אישיים ניתן לפנות אלי בנייד: 050-9569986  יגאל טשקר – הסוכן הפנסיוני שלך.

לסקירות קודמות לחצו כאן

לברוח מהבורסה או ללכת לים: מה לעשות כשהשווקים נופלים?

24.08.2015 -themarker

בשוק ההון נוהגים להתבדח כי אם חייבים לספק תחזיות – עדיף שהן לא יהיו בנוגע לעתיד. ואם אין ברירה, כדאי שאלו יהיו תחזיות כמה שיותר רחוקות

תשובות מומחי ההשקעות של מגדל לתנודות בשוק ההון

26.08.2015 – מגדל

אסף שהם, מנהל חטיבת ההשקעות, וליאת דגן קאולי, אסטרטגית השקעות ראשית במגדל, מגיבים לשאלות  בנושא התנודות בשוק ההון.

ההימור הגדול: חשיפת קופות הגמל למניות בשיא מאז 2008

24.08.2015 – כלכליסט

הריבית האפסית באפיקים הסולידיים גרמה למנהלי קופות הגמל וקרנות ההשתלמות להסיט בשנים האחרונות עוד ועוד כספים למניות. התוצאה: שיעור החשיפה למניות עומד על שיא של 34.6%, לעומת חשיפה ממוצעת של 23% לפני 7 שנים

משבר בשווקים? פרופורציה, רבותיי

25.08.2015 – כלכליסט

המשבר בסין הבהיל את הציבור הישראלי, אולם בטווח הארוך משתלם להישאר במניות

4 מנהלי השקעות בכירים ממליצים מה לעשות עם הכסף

26.08.2015 – גלובס

מסין עוד לא כדאי לברוח, בשווקים המתעוררים קשה להפריד בין אלו שמרוויחות ממחירי הסחורות הנמוכים לאלו שמפסידות, אירופה הופכת ליעד מועדף וארה"ב דווקא לא

דווקא עכשיו הזמן לסדר את החסכונות

25.08.2015 – themarker

מי שרכיב המניות שלו גבוה מדי, ראוי שינצל את העליות כדי להתאים את השקעותיו ליכולת ספיגת ההפסדים שלו – אחרת הוא ימצא עצמו בסבב הירידות הבא מבכה את המזל שלא שפר עליו